比特币流出、以太坊流入，以及加密ETF创新的激增：投资者在2025年需要知道的事项
美国比特币ETF面临巨额流出，而以太坊则渐渐迎来动力——加上新的政策、全球接入以及疯狂的预测重塑2025年的加密市场。
- $1.31亿 美国比特币ETF上周净流出
- $2.81亿 美国以太坊ETF五天内净流入
- 46.92% 美国比特币现货ETF期权隐含波动性
- 970万 韩国加密交易者——占人口的20%
数字资产正在准备迎接一场重大变革吗？上周，美国比特币ETF在流出资金，而以太坊ETF则吸引了资金，全球各地的监管机构面临着迅速适应变化的加密ETF市场的压力。
比特币ETF面临重大流出，而以太坊却大放异彩
投资者在短短三天内从美国比特币现货ETF中撤回了1.31亿美元，冲击了五只最大的基金。特别是，富达的FBTC损失了1.67亿美元，灰度的GBTC损失了4060万美元，ARKB也有2450万美元的资金流出。与此同时，该领域的总净资产降至125.6亿美元。
以太坊则显得大相径庭。美国现货以太坊ETF在连续五天内吸引了惊人的2.81亿美元——这主要得益于黑石的ETHA，净流入249百万美元。该领域的总价值飙升至94亿美元，显示出主流机构对以太坊未来的信心不断增加。
香港和欧洲关注加密接入
在太平洋的另一边，香港虽然波动不大，但兴趣逐渐增长：那里的比特币ETF流出了85.26 BTC，而以太坊ETF则吸纳了306.66 ETH。在欧洲，Jacobi资产管理公司通过开放其比特币ETF（此前仅限专业投资者）给散户投资者打破了准入壁垒。这一举措在根西岛监管机构的支持下，使普通欧洲人能够通过主流经纪公司接触到机构级的加密产品。
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期权活动强劲，情绪转向乐观
在美国期权市场，比特币现货ETF期权的总交易量达到了10.4亿美元，乐观情绪正在增强（多空比例为1.97）。尽管短期交易活动略微降温，但未平仓合约激增至169亿美元，波动性保持在47%以下。
为什么比特币ETF会出现流出，而以太坊却在增长？
市场观察者指出，比特币价格波动、获利了结和叙事变化是比特币ETF流出的主要原因。相反，对于潜在的ETH质押、机构升级和黑石的激进举措的关注，支撑了以太坊的新兴受欢迎度。
全球政策如何塑造加密ETF的增长？
政策变化在亚洲引领潮流：韩国新总统李在明承诺支持加密ETF的采用，并创建以韩元支持的稳定币行业——可能在经历多年的监管僵局后解锁一个新时代。由于几乎1/5的韩国人已经在进行加密交易，市场观察者预期会出现一波重要的投资和创新浪潮。
与此同时，ETF发行商如VanEck和21Shares希望SEC恢复“先到先得”的ETF批准规则，以期推动及时推出和改善美国市场的竞争。SEC最近接受纳斯达克的21Shares SUI ETF申请，并推出全球X比特币备兑ETF（BCCC），突显了ETF行业的压力和创造力的不断增加。
在国际上，Jacobi针对零售投资者的ETF标志着在民主接入方面的一次突破。根西和阿姆斯特丹Euronext正在为安全、透明的零售加密投资设定标准。
接下来会是什么：Meme Coin ETF和巨型加密持有者的崛起
分析师预计，到2025年冬季，主动管理的加密货币ETF将出现激增，meme coin主题的基金可能最早在2026年推出。这一趋势可能开启一个新的时期，相关资产管理公司迎合投资者对高风险、高回报产品的需求。
加之，黑石的IBIT预计会在年底之前超越中本聪，成为全球最大的比特币持有者。如果这一预测成真，ETF产品不仅会主导流动性，还可能通过其简便性和可接入性在代币持有格局上产生根本性变化。
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投资者如何在2025年加密ETF市场中导航？
在如此剧烈的市场动态下，保持信息灵通不仅明智，还是必需的。始终：
– 在投资前仔细审查基金的基本面
– 关注监管消息，注意快速的政策变化
– 在选择ETF时考虑波动性和流动性
– 在炒作驱动的FOMO和理性风险管理之间找到平衡
领先一步：2025年加密ETF投资者的关键步骤
- 每天跟踪ETF流和全球接入新闻
- 比较基金策略——主动、被动、基于期权
- 探索新市场（亚洲、欧洲）寻找新机会
- 对监管者和总统的政策变化保持警惕
- 通过严格的止损和投资组合多样化管理风险
保持关注——并迅速行动。加密ETF革命正在加速！